В 1925 году председатель Дагестанского ЦИКа Нажмутдин Самурский обратился к председателю Госплана СССР Г. М. Кржижановскому от 12 марта 1925 с просьбой включить Дагестан в общий план электрификации России (ГОЭЛРО). Данная просьба была рассмотрена на заседании электроплана «Главэнерго» от 13 июня 1925, в результате чего было принято решение выделить один миллион рублей на постройку пяти ГЭС (Хаджал — Махи, Кази — Кумух, Гуниб, Хунзах, Ахты) и на усиление и ремонт существующей тепловой электростанции в Махачкале. В 1926 году Дагестанским экономическим Советом исходя из экономических соображений было принято решение построить одну мощную (на то время) гидроэлектростанцию вместо пяти малых. После проведения изыскательских работ, для сооружения ГЭС был выбран створ на реке Каракойсу (приток Аварского Койсу).
Поскольку в те годы отечественная гидротехническая школа не имела опыта создания высотных плотин, к разработке проекта станции были привлечены итальянские инженеры. Ими была спроектирована станция с арочной плотиной.
Строительство станции, начатое в 1930 году, шло очень тяжело, поскольку створ ГЭС находился в одном из самых труднодоступных ущелий Дагестана, в стороне от основных дорог. Ближайшая железнодорожная станция располагалась в Буйнакске, в 80 км от строительной площадки. В качестве основного транспортного средства использовался гужевой. Строительство велось преимущественно вручную – главными инструментами рабочих были лопата, кирка, носилки, тачка и лом. В этих условиях дагестанские гидростроители совершили настоящий подвиг, возведя плотину высотой 69,7 м, самую высокую на тот момент в СССР. До настоящего времени в России построены только две арочно-гравитационные плотины (помимо Гергебильской ГЭС, плотину такого типа имеет Саяно-Шушенская ГЭС).
Первый гидроагрегат станции мощностью 1,4 МВт был пущен 19 июля 1938 года и снабжал электричеством поселок строителей, а также город Буйнакск. 16 мая 1940 года Гергебильская ГЭС была принята во временную эксплуатацию при мощности 4,2 МВт. В послевоенные годы, после достройки линии электропередачи, станция стала снабжать электроэнергией Махачкалу, перейдя на параллельную работу с тепловыми станциями.
Гергебильская ГЭС неоднократно модернизировалась. В ходе самой значительной реконструкции, завершившейся в 1992 году, было построено новое здание ГЭС с тремя современными гидроагрегатами, мощность станции возросла до 17,8 МВт.
Первое пробное заполнение водохранилища было осуществлено в марте 1937 года. Плотина ГЭС образует небольшое водохранилище длиной 4,5 км, средней шириной 0,38 км, полной ёмкостью 17 млн.м³, полезной — 9,6 млн м³, площадью 1,75 км². Водохранилищем затоплено 151 га земель сельскохозяйственного назначения. Водные ресурсы водохранилища, помимо выработки электроэнергии, используются для водоснабжения и орошения сельскохозяйственных земель Гергебильского и Гунибского районов.
Примерно в 250 метрах выше плотины. Скалы ущелья смыкаются, образуя теснину, шириной около 50 м. И здесь, через водохранилище перекинут небольшой, очень симпатичный пешеходный мостик. Место вообще очень живописное. На другом берегу (от шоссе), в скалах виднеются какие-то странные пещеры (гроты), расположенные одна над другой. Штук пять, не меньше. На берегу есть ровная площадка, где можно устроить пикник или даже поставить палатку. Вот этом месте мы и решили заложить тайник.
