Все ниже сказанное является моим домыслом и пишется здесь с целью прояснения вопроса путем опровержения или корректировки моих высказываний со стороны участников форума. Спасибо.
Так же, ИМХО, по выяснении вопроса было бы целесообразно, если бы CJ счел возможным осветить его в своей статье

Когда GPS показывает нам точность с которой определены координаты, имеется в виду, что искомая точка может находиться внутри круга указанного радиуса с центром в точке нахождения прибора. Таким образом если точность приема составляет пять метров, то искомая точка находится внутри круга с радиусом 2,5 метра и прибором в центре. Соответсветсвенно для точности 40 метров, радиус будет составлять 20 метров и т.д.

Однако это правило работает только если точка снята с правильно откалиброванной карты достаточно крупного масштаба.

В случае, если мы ориентируемся на точку взятую при помощи GPS, в дело вступает точность с которой эта точка была взята, и в этом случае необходимо к радиусу нашей точности (см. выше) прибавлять !диаметр! точности с которой была взята точка. Т.е. если точка была взята с точностью 12 метров, и при нашем достижении точки прибор показывает точность 18 метров - это будет означать, что начальная точка может находиться в любой стороне от нас в круге с радиусом 9+12 = 21! метр и соответственно диаметром 42 метра!!

Безусловно применение этой теории наиболее актуально при геокешинге.