В 1812 году после окончания русско-турецкой войны задунайские болгары, спасавшиеся от турецкого гнета, основали на берегу озера Ялпуг село Тобаки. В октябре 1819 года царское правительство приняло указ «Об устройстве задунайских переселенцев в Бессарабии», согласно которому каждая семья получала тесятину общественной земли, болгары на определенное время освобождались от рекрутской повинности и от уплаты налогов. Этим же указом село Тобаки по просьбе переселенцев было переименовано в Болград (от болгарских слов «бол» — изобилие и «град» — город). Однако по предложению главного попечителя Южного края России генерала Ивана Никитича Инзова было решено заложить в 5-6 км от Тобаки на берегу озера Ялпуг новый город. В 1821 г. был составлен план и развернуто строительство. Отсюда и ведет свое начало история города Болграда.
Город, ставший официальным центром управления задунайскими болгарскими поселенцами в Бессарабии, быстро застраивался. Уже к 40-м годам XIX в. Болград стал одним из развитых промышленных и торговых центров края. Большинство населения занималось ремеслом, совмещая его с ведением сельского хозяйства. Быстро развивалась торговля. Уже через пять лет после основания города в 1826 году каменных лавок в городе насчитывалось 64. На двух базарных площадях по воскресеньям устраивались торги.
В 1838 году на пожертвования жителей города в Болграде возводится Спасо-Преображенский собор, являющийся одним из красивейших православных храмов юго-запада Украины. Также в городе была открыта больница и начальная школа. На городском кладбище генералом Инзовым была построена церковь Святителя Митрофана. После смерти Инзова в 1845 году по настоянию жителей города его останки были захоронены в этой церкви. Авторитет генерала среди болградцев был настолько велик, что гроб с его телом местные жители несли от города на руках, а от ворот кладбища - на своих коленях.
В Болграде также бывал А.С. Пушкин во время своей южной ссылки в 1821 году. Поэт живо интересовался жизнью населения Бессарабии и происходящими там событиями, был лично знаком со многими болгарскими писателями. Пушкина по праву считают родоначальником болгарской темы в русской поэзии.