Село Красная Река возникло в начале 1660-х годов заселением новокрещёной мордвой-эрзян из Нижегородского уезда, когда была построена Закамская засечная черта. Во второй половине XVIII века сюда, к укоренившимся инородцам, стали подселяться русские поселенцы, постепенно заселяя левую часть берега.
В 1771 году село Красная Река практически всё сгорело и было отстроено заново, может быть, даже на новом месте.
