Возникновение рабочего поселка связано с началом промышленного использования природных богатств юго-западного края Лукояновского уезда в начале 20 века.
Эта часть уезда была богата огромными лесными массивами и ценнейшими породами деревьев, а земные недра приалатырской зоны содержали мощные залежи кварцевого песка и известняка, необходимые для развития стекольного производства.
В 1908-1909 гг. пензенский лесопромышленник И. А. Карпов, расширяя свое предприятие, построил второй лесозавод на пересечении дорог из Лукоянова в Шутилово, из Шандрова в Михайловку. Лесозавод получил название Шандровский, так как стоял на земле, принадлежащей владельцу Шандровского хутора. Отсюда во все стороны простирались нетронутые лесные массивы.
Карпов И. А. был прогрессивным лесопромышленником. Для распиловки леса на доски использовались пилорамы, приводимые в движение мощным паровым двигателем, а динамо-машина вырабатывала электричество, которое использовалось для освещения территории лесозавода. Перемещение древесины и пиломатериалов по территории завода ускорила и облегчила узкоколейка. Сюда же была подведена и железнодорожная ветка. Её протяженность от разъезда Веселей и до нового лесозавода составила 16 верст.
В 1910 году Карпов передал лесопильный завод своему зятю Сергею Ивановичу Черемшанцеву, который обратил внимание на наличие в данной местности условий, необходимых для создания стеклозавода. Здесь находились огромные залежи кварцевых песков и известняка. Имелось наличие дешёвых строительных материалов, топлива и рабочей силы. Строительство стеклозавода Черемшанцев поручил своему сыну. К месту стройки в срочном порядке стали подвозить стройматериалы. За лето 1910 года были осуществлены основные земляные работы: вырыты котлованы под будущие заводские сооружения. Были вскрыты песчаные и известковые карьеры. К августу 1911 года все строительные и монтажные работы были выполнены. 25 августа завод начал свою работу.
Слухи о пуске стеклозавода дошли до других рабочих. В надежде получить работу с лучшими условиями труда, сюда потянулись стеклодувы с Константиновского, Гусевского, Камышинского, Галицкого и других заводов.
В 20-е годы ХХ века стеклозавод регулярно выполнял заказы по производству бутылок, было налажено и производство оконного стекла. В 1924 году на собрании рабочие стеклозавода постановили, чтобы завод носил имя предводителя крестьянского восстания Степана Разина. Лукояновский уездный совет депутатов согласился с решением рабочих стеклозавода. С этого времени Шандровский посёлок все чаще в народе стали называть поселком им. Ст. Разина. До 1942 г. он назывался Шандровским поселком при стекольном заводе им. Степана Разина. 10 ноября этого же года Указом Президиума Верховного Совета РСФСР поселок получил новое наименование – рабочий поселок им. Степана Разина.
